Hibrit Kaldıraç: GRVT

Peki artık milyarlarca dolarlık likiditenin döndüğü onlarca vadeli işlem borsası arasından hangisini, neden seçmeliyiz? Bu yazıda bahsedeceğimiz GRVT’nin bu soruya verdiği birçok yanıt var. Öncelikle kriptoda “perpetual”, yani “sürekli vadeli işlem sözleşmeleri”nin ne olduğunu anlayalım:

Perpetual (Sürekli Vadeli İşlem) Nedir?

Perpetual, vadesi olmayan türev kontratları ifade ediyor. Yani yatırımcılar, Bitcoin, Ethereum gibi bir kripto paranın fiyatı üzerine süresiz olarak pozisyon açıyor. Buradaki “süresiz” de işlemi kapatma ya da yenileme zorunluluğunuz olmadığı anlamına geliyor. Bu ürünlerde fonlama oranı mekanizması sayesinde sözleşme fiyatı, dayanak varlığın spot fiyatına yakın tutulmuş oluyor. Ek olarak bu işlemler, genelde yüksek kaldıraç imkânı sunuyor. Bu da pozisyonunuzu 10, 20 hatta 100 kata kadar büyütebilmenize olanak tanıyor ve bu sayede daha az sermayeyle büyük pozisyonları kontrol edebiliyorsunuz. Ancak riskler de aynı oranda artıyor. Olay şu şekilde:Elinizde 200 dolar olduğunu varsayalım. Bu tutarla Bitcoin üzerinde 10x kaldıraçlı bir long pozisyon açtığınızda, kaldıraç etkisiyle toplam 2,000 dolar tutarında bir işlem hacmi sizin adınıza oluşturulmuş olur. Bu pozisyonda Bitcoin fiyatı %10 oranında yükselirse elde edeceğiniz kâr, işlem büyüklüğünüz üzerinden hesaplandığından 200 dolar olacaktır. Ancak aynı şekilde, Bitcoin fiyatının %10 oranında düşmesi durumunda, zararınız da işlem büyüklüğü üzerinden hesaplanacağı için 200 doları kaybedebilirsiniz. Bu da başlangıçtaki sermayenizin tamamen erimesi anlamına gelebilir. Kısacası, kaldıraç kullanımı kazanç potansiyelini artırırken aynı oranda sermayenizin çok hızlı bir şekilde tükenmesine de yol açabilecek ciddi riskler de barındırır.

kaynak “Perp DEX toplam hacimleri”

Kısaca, perpetual sözleşmeler kripto yatırımcılarının fiyat hareketlerinden sürekli yararlanmasına olanak tanıyan, hem esnek hem de yüksek risk içeren bir finansal araç.

Perp DEX ya da Perp CEX de üzerinde vadeli işlem pozisyonları açmamıza olanak sağlayan merkeziyetsiz ya da merkezi platformlar oluyor. Peki GRVT, bunlardan hangisi?

GRVT = CEX + DEX = HEX

Kripto ekosisteminde oldukça uzun bir süredir tartışılan temel ikilem hep aynı oldu: CEX mi, DEX mi? Merkezi borsalar (CEX) yüksek likidite, hız ve profesyonel arayüzler sunarken kullanıcıların fonlarını teslim etmesi gereken, güvenlik açıkları ve çöküşlerle (bkz. FTX) gündeme gelen yapılar olarak öne çıktı. Öte yandan merkeziyetsiz borsalar (DEX) da blok zincirlerin doğasına uygun olsa ve self-custody (hakimiyeti kullanıcıda olan)  sayesinde fonların kullanıcıda kalmasını sağlasa da düşük hız, yüksek maliyet ve karmaşık olabilen arayüzlerle geniş kitleleri zorladı.

GRVT, bu ikilemi bahsettiğimiz hibrit modeliyle çözüyor. Yani hem CEX’in hızını ve likiditesini hem de DeFi’nin güvenliğini ve şeffaflığını aynı çatı altında birleştiriyor.

Zincir Üstü (On-chain) ve Zincir Dışı (Off-Chain) Dengesi

GRVT’nin hibrit mimarisinin temelinde on-chain ve off-chain işlemlerin ayrıştırılması yatıyor:

• On-chain (kritik işlemler): Settlement (nihai kesinleşme), fon transferleri, risk kontrolü ve hesap doğrulamaları zincir üzerinde gerçekleşiyor. Böylece işlemler şeffaf, değiştirilemez ve güvenli hale geliyor.
• Off-chain (rutin işlemler): Emir eşleştirme, likidasyon işaretleme (flagging), hesap açılışları veya günlük aksiyonlar ise zincir dışında işleniyor. Bu sayede yüksek hız, düşük gecikme (2 ms’nin altında) ve düşük maliyet elde edilmiş oluyor.

Kısacası GRVT’nin yaklaşımı biraz da: “önce off-chain, sonra on-chain” gibi. Yani kullanıcı deneyiminde hız ve akışkanlık korunurken işin kritik noktalarında blok zincir güvenliği devreye giriyor. Peki yarı on-chain, yarı off-chain çalışan GRVT, nasıl self custodial bir yapıya sahip olabiliyor?

Kullanıcı Hakimiyetli (Self - Custodial) Hesap Yönetimi

GRVT, kullanıcı fonlarının kontrolünü tamamen kendilerine bırakıyor. Bu özellik de hibrit yapıdan ortaya çıkıyor: “bir kullanıcı, bir email, bir SecureKey” prensibi:

• On-chain kimlik (Email): Ödül programı, portföy görüntüleme gibi işlemler için kullanılıyor. Kullanıcıya kolay bir uyum süreci sağlıyor.
• Off-chain SecureKey: MPC (multi-party computation) ve biyometrik doğrulama ile korunan, hakimiyeti tamamen kullanıcıda olan bir cüzdan. Sadece SecureKey ile imzalanan işlemler yürütülüyor ve GRVT’nin Binance gibi merkezi borsaların aksine fonlara dokunma gibi bir seçeneği yok.

Bu model, mail entegrasyonu ile yeni kullanıcılar için basit bir giriş sağlarken profesyonel trader’lara da istediği güvenlik standardını vermiş oluyor.

İşlemleri zincir üstü ve zincir dışına ayırmanın GRVT’ye sağladığı belirli performans iyileştirmeleri de var:

• Çok katmanlı güvenlik: Web2 (şifre, 2FA) ve Web3 (gizli anahtar ve akıllı sözleşmeler) birleşimi.
• Gazsız & düşük komisyon: işlem maliyetleri tamamen minimize edilmiş. (Buraya sonraki başlıklarda değineceğiz.
• Validium ve Sıfır Bilgi Kanıtları: Blok zincir üzerinde çalışıyor olmanın getirdiği avantajlardan biri de Validium ve Sıfır Bilgi Kanıtları gibi işlem gizliliği ve güvenliği sağlayabilen teknolojileri kullanabilme imkânı.

Peki tüm bunlar hangi blok zincirde gerçekleşiyor? GRVT, platformun adıyla aynı ada sahip olan GRVT blok zinciri üzerinde çalışıyor. Ağdan bahsetmeden önce GRVT’nin altyapısını kullandığı ZKsync Elastic Chain mimarisinden kısaca bahsedelim:

GRVT’nin hibrit yapısını mümkün kılan temel altyapı, zkSync’in ZK Stack mimarisi ve onun sunduğu Elastic Chain yaklaşımı. Yani sanılanın aksine GRVT, doğrudan zkSync üzerinde çalışan bir borsa değil. zkSync’in açık kaynak ZK Stack altyapısını kullanarak kendi Hyperchain’ini inşa ediyor. Bu sayede hem bağımsız hem de zkSync ekosistemindeki diğer ağlarla da birlikte çalışabilir (interoperable) hale gelmiş oluyor.

Elastic Chain’in sunduğu en büyük avantaj, sonsuz ölçeklenebilirlik ve sorunsuz birlikte çalışabilirlik. Birbirine bağlı ZK zincirlerinden oluşan bu mimaride, GRVT farklı işlem ürünlerini (perpetual, opsiyon vb.) kendi özel app-chain’lerinde çalıştırabiliyor. Bu sayede yük dağıtılıyor ve ağın büyümesi de performansı düşürmek yerine artırıyor.

Güncel olarak GRVT’nin zincir dışı emir defteri ve hyperchain entegrasyonu sayesinde saniye başına 600,000 işlem kapasitesine ulaşılabiliyor. İşlem gecikmesi 2 milisaniyenin altında, yani profesyonel ve tecrübeli trader’ların alışık olduğu hızda. Üstelik bu süreçte kullanıcılar gaz ücreti de ödemiyor. Bunu sağlayan yapı ise Validium’lar.

Ancak ZK altyapısının kullanılmasının bir sebebi de sadece hız ve maliyetin değil, gizliliğin de ön planda tutuluyor olması. Validium entegrasyonu sayesinde kullanıcıların emirleri, marjin bilgileri ve stratejileri halka açık bir şekilde görüntülenemiyor. İşlemler sıfır bilgi kanıtlarıyla doğrulanıyor ama verilerin kendisi gizli kalıyor. Bu yaklaşım özellikle kurumsal yatırımcılar için önemli çünkü stratejilerin dışarıya sızması önden işlem yapma (front-running) veya piyasa manipülasyonu gibi önemli risklere sebep olabiliyor.

Güvenlik ise doğrudan Ethereum’dan alınıyor. GRVT’nin zinciri, Ethereum’un güvenlik standartlarını devralırken aynı zamanda zkEVM motoruyla çalışıyor. Bu da yazımızın başlarında da değindiğimiz “merkezi borsaların çöküşleri” gibi karşı taraf risklerini ortadan kaldırıyor. Kullanıcı, her zaman fonlarının tek hakimi.

Son olarak, Elastic Chain üzerinde kurulan bu yapı, regülasyon uyumu için de esnek çözümler sunuyor. KYC ve AML (Anti Para Aklama) gibi süreçler, zincir dışında işlenerek kullanıcı verileri korunuyor, aynı zamanda ZK teknolojisi sayesinde şeffaflık ve gizlilik de dengeleniyor. Bu, hem bireysel kullanıcıların hem de kurumsal aktörlerin ihtiyaç duyduğu güven ortamını sağlıyor. 

Gerçekten de CEX Değil

• “Bu kadar gizlilik, güvenlik konuştuk. Ama nihayetinde bu platformun CEX tarafı da yok mu? KYC falan istiyordur mutlaka.”

• “Hayır, yok. Hatta yeni kaldırdılar.”

GRVT, 28 Ağustos’ta esprili bir paylaşımla platformdan KYC’nin tamamen kaldırıldığını duyurdu. Artık mail adresimizi girdikten sonra cüzdanımızı bağlayarak rahatlıkla işlem yapmaya başlayabiliyoruz. 

Platformun kullanıcıya sunduklarına geçmeden önce kısaca köprüleme ve para yatırma kısmından da bahsedelim çünkü GRVT, burada da büyük kolaylık sağlıyor:

Gazsız Köprüyle Kolay Fon Taşıma

Kripto dünyasında zincirler arası fon transferi, kullanıcılar için en zorlu adımlardan biri. Gaz ücretleri, karmaşık olabilen köprüleme adımları ve cüzdan yönetimindeki zorluklar, hem yeni kullanıcıları hem de profesyonel trader’ları yavaşlatan engeller.

GRVT, bu sorunu XY Finance ortaklığıyla geliştirdiği Gas-Free Bridge özelliğiyle çözüyor. Kullanıcılar, merkezi borsalardan doğrudan GRVT’nin akıllı kontratlarına fon aktarabilirken herhangi bir gaz ücreti alınmıyor. Bu deneyim, merkezi borsalara fon yatırmak kadar kolay ama tamamen zincir üstü ve güvenli, yani hibrit.

Bu yeniliğin özellikle kriptoya yeni adım atanlar için büyük kolaylık olduğunu söyleyebiliriz. Profesyonel trader’lar içinse maliyetleri düşürüp arbitraj gibi fırsatları daha erişilebilir hale getiriyor. 

Ayrıca yerel köprüyü kullanarak Arbitrum One, BNB Smart Chain ve Ethereum üzerinden de direkt varlık geçişi yapabiliyoruz:

GRVT’nin ağından, mimarisinden ve ortaya çıkış hikayesinden bahsetmişken biraz da platformun içine, sunduğu kullanıcı deneyimine girelim:

Akıllı İşlemler İçin Akıllı Araçlar

GRVT, trader deneyimi tarafında da güçlü bir vizyona sahip. Platforma girişin yanında arayüz de hem yeni başlayanlara hem de profesyonel yatırımcılara hitap ediyor. Platform, kripto türev işlemlerinde kullanıcıların ihtiyaç duyduğu tüm verileri ve kontrolü tek bir arayüzde topluyor. 

TradingView Entegrasyonu

GRVT, dünyada milyonlarca yatırımcının kullandığı TradingView teknolojisini entegre ederek piyasa verilerini anlaşılabilir şekilde sunuyor. Kullanıcılar:

• Gerçek zamanlı fiyat verileri, Dow Futures ve BTC/ETH gibi ana paritelerin grafiklerini,
• Ekonomik takvim, finansal raporlar ve filtreleme araçları gibi profesyonel analiz imkanlarını doğrudan platform üzerinden kullanabiliyor.

Biraz da platformun ana özelliklerinden bahsedelim.

• Derinlik Grafiği (Depth Chart): Emir defterindeki bid/ask seviyelerini görselleştirerek piyasadaki likidite dağılımını takip etme,
• Emir Defteri: Açık emirlerin merdiven formatında listelenmesi, mikro seviyede piyasa takibi,
• Emir Paneli: Emir defteri üzerinden doğrudan al/sat emri verme kolaylığı,
• Açık Emirler: Açık, iptal edilmiş veya süresi dolmuş emirlerin tek ekrandan yönetimi,
• Price Chart: Tarihsel fiyat analizi, özelleştirilebilir zaman aralıkları ve 100’den fazla indikatörle derin piyasa analizi.

İleri Düzey Grafik Araçları

TradingView entegrasyonu sayesinde kullanıcılar:

• 104 farklı indikatör (RSI, EMA, SMA, MACD vb.) ile trend analizi,
• Çeşitli grafik tipleri (mum grafiği, çizgi grafiği, bar grafiği vb.),

• Özel çizim araçları ile kişisel stratejilerini grafiklere doğrudan işleyebiliyor.

Özellikle mum grafikleri (candlestick chart) ile her zaman diliminde açılış, kapanış, en yüksek ve en düşük fiyatlar net şekilde görülebiliyor.

GRVT, kullanıcı alışkanlıklarını da ön planda tutuyor:

• Tercih edilen emir tipleri, “time in force” ve diğer işlem ayarları bir sonraki oturumda da kaydediliyor.
• Her bir piyasa için grafik düzenleri saklanıyor, bu da kullanıcıların kendi analiz ekranlarına kaldıkları yerden devam edebilmesi anlamına geliyor.

Yani kısacası GRVT, günümüzde öne çıkan CEX'ler ile DEX'lerin en iyi özelliklerini harmanlıyor ve traderlara aşina oldukları bütün araçları da sunmayı unutmuyor.

GRVT’nin perakende (retail) yatırımcılara sunduğu bir başka özellik de negatif piyasa ücretleri. Bu ne anlama geliyor?

Maker Rebate ve Retail Price Improvement

Kripto kullanıcılarının uzun yıllardır benimsediği bir yanlış var: her işlem için ücret ödenmesi gerektiği. Oysa ekonomik olarak likidite sağlayan bir trader ile likidite tüketen bir trader aynı kefeye konmamalı. Çünkü piyasaların sağlıklı işleyebilmesi, emir defterine limit emir bırakan, yani likidite sağlayan trader’ların varlığına bağlı.

Likidite Sağlayana Ödül

GRVT, geleneksel borsaların on yıllardır uyguladığı üretici - tüketici modelini kriptoya ilk taşıyan proje:

• Geleneksel borsalarda olduğu gibi, likidite sağlayan “maker” trader’lara ücret kesmek yerine ödeme yapılıyor.
• GRVT, bu sistemi negatif maker fee ile uygulayan ilk zincir üstü borsa. Yani emir defterine limit emir bırakan trader, işlem gerçekleştiğinde borsaya ücret ödemek yerine -0.01% (–1 bp) geri ödeme (rebate) alıyor.

Böylece:

• Grid veya DCA stratejileri ek bir gelir akışına dönüşüyor,
• Profesyonel piyasa yapıcılar daha derin likidite sağladıkça aralıklar daralıyor, yani herkes için daha verimli bir piyasa oluşuyor.
• Küçük yatırımcı limit emirlerle alım/satım yaparken daha düşük maliyetli pozisyon açabiliyor.

GRVT’nin küçük yatırımcıya sağladığı bir kolaylık daha var:

Retail Price Improvement (RPI): Küçük Yatırımcıya Daha İyi Fiyat

GRVT’nin getirdiği bir diğer yenilik de Retail Price Improvement (RPI). Bu özellik, geleneksel finans dünyasında yıllardır kullanılan ama DeFi’de ilk kez uygulanan bir mekanizma.

• RPI, seçilmiş piyasa yapıcıların küçük yatırımcılara özel daha iyi fiyatlar sunmasını sağlıyor.
• İşleyiş tamamen otomatik gerçekleşiyor: Kullanıcı alım/satım emri verdiğinde sistem, eğer daha avantajlı bir fiyat mevcutsa, işlemi o fiyattan gerçekleştiriyor.
• Bu süreç akıllı sözleşmelerle yürütüldüğü için üçüncü taraf güvenine ihtiyaç duyulmuyor.

Küçük yatırımcı, herhangi bir ekstra ayar yapmadan her işlemde daha iyi fiyat elde edebiliyor. Tek bir işlemde küçük görünen farklar, uzun vadede ciddi birikim yaratıyor.

Grvt Strategies: Copy Trade’den İyi Mi?

Son zamanlarda oldukça popülerleşmiş olan All-In-One-App (Her Şey Bir Uygulamada) konseptini (örn Base App) muhtemelen duymuşsunuzdur. Web2 tarafından ilham aldığını söyleyebileceğimiz bu konsept, bir kullanıcının ihtiyacı olan her aracı tek bir uygulamada toplamak anlamına geliyor. GRVT’nin bu amaca hizmet eden yeni ürünü “Grvt Strategies”, GRVT’nin kullanım alanlarını artırmasının yanında dünyanın ilk regülasyon uyumlu, zincir üstü, eşler arası (peer-to-peer) yatırım pazar yeri olarak hayata geçti. 

Bugüne kadar yatırım stratejilerine erişim, çoğunlukla kurumsal fonlara veya yüksek varlıklı bireylere özgüydü. “Grvt Strategies”, bu tabuyu yıkan bir özellik:

• Profesyonel ve prestijli yatırımcılar, fon yöneticileri ve piyasa yapıcılar tarafından hazırlanan stratejilere doğrudan erişim sağlıyor.
• Minimum değer olmadan sağladığı yatırım imkânı sayesinde küçük yatırımcılara da kâr kapısı açıyor,
• Tüm yatırım sürecinin akıllı kontratlar ile otomatikleştirilmesini sağlayarak depozitodan kâr dağıtımına kadar her şey zincir üzerinde ve şeffaf.

Bu yapı, hem aracılardan doğan maliyetleri ortadan kaldırıyor hem de yatırımcılara fonlarının nerede ve nasıl değerlendirildiğine dair tam görünürlük sağlıyor.

Kullanıcı Hakimiyeti Burada da Var

“Strategies” platformunda da yatırımlar, tamamen ”non-custodial” yani kullanıcı fonlarının kontrolü yatırımcıda kalmaya devam ediyor. Bu sayede platformun bu tarafında da “fonlara erişim kaybı” riski ortadan kalkıyor. Strateji yöneticileri sadece akıllı kontratlarla tanımlanmış kurallar çerçevesinde işlem yapabiliyor.

Çeşitlendirilmiş Stratejiler

İlk aşamada platforma dahil olan stratejiler arasında verebileceğimiz bazı örnekler şu şekilde:

• Ampersan: Ex-Optiver üyelerinin kurduğu, 400 milyardan fazla hacimle desteklemiş bir piyasa yapıcı.
• AllDeFi: Volatil piyasalarda sürekli alfa üretmesiyle bilinen bir ekip.
• b-cube.ai: Yapay zekâ destekli algoritmik stratejiler yapan bir ekip. Normalde hedge fonlara özel olan yaklaşımları herkes için erişilebilir hale getiriyor.
• Rogue Traders: Hedge fon tecrübelerini bireysel yatırımcılarla paylaşan bir profesyonel yatırımcı ekibi.

Güncel olarak Strategies kısmında 7 farklı seçenek var. Buraya yakında 15’e kadar strateji yöneticisi daha eklenecek ve 2025 sonunda toplam TVL’nin 100 milyon doları aşması bekleniyor. Bu kısım henüz yeni olduğu için erken katılımcılara oldukça cazip APR’ler (Yıllık Getiri) sunulmakta:

Bu tarafın açabileceği kapılar oldukça güçlü olabilir. Kriptoda birkaç sene önce hayatlarımıza girmiş olan Copy Trade stratejisinde spesifik kullanıcılara güvenmemiz ve çoğunlukla manuel olarak efor sarf etmemiz gerekirken “Grvt Strategies” ile birlikte yatırımın bir uygulama açmak kadar kolay hale geldiğini söylemek yanlış olmaz. Kullanıcılar geçmiş performansları, strateji metodolojilerini ve fon tahsislerini şeffaf şekilde görüp doğrudan zincir üzerinde yatırım yapabiliyor.

Üstelik daha önce de bahsettiğimiz gibi “minimum/maksimum limiti” olmaması, kurumsal stratejilerle bireysel yatırımcıyı da aynı zeminde buluşturmuş oluyor. 

GRVT, kullanıcı deneyimini, gizliliğini ve güvenliğini ön planda tutan, yatırımcısını da ödüllendirmeyi seven, sunduklarıyla da bir “vadeli işlem platformu”ndan daha fazlası. Bu yazıda GRVT’yi “Neden GRVT’yi kullanmak isteyebiliriz?” sorusuna verdiği cevaplarla anlattık. Yazımızın sonuna gelmeden önce kriptoda vadeli işlem denince ilk akla gelen platformlardan, pastadaki en büyük paylardan birine sahip olan Hyperliquid’le GRVT’yi kısaca kıyaslayalım:

GRVT vs. Hyperliquid

GRVT, en başından itibaren kurumsal ölçekte bir altyapı üzerine inşa edildi. Güvenlik, regülasyon uyumluluğu ve verimliliği önceliklendiren bu yaklaşım, hibrit modelini de göz önünde bulundurduğumuzda çok daha kapsamlı bir çözüm sunuyor. Ekip, bu karşılaştırmayı 5 farklı maddede incelemiş:

1. Fon Hareketlerinde Hibrit Yaklaşım

GRVT, işlemleri ikiye ayırıyor: uzlaşma ve kritik kontroller zincir üzerinde, emir eşleştirme ve rutin işlemlerse zincir dışında gerçekleşiyor. Böylece hem Ethereum’un güvenliğinden yararlanıyor hem de düşük gecikmeli, hızlı bir işlem deneyimi sunuyor. Hyperliquid ise ağırlıklı olarak zincir dışı bir işlem motoruna bağlı, bu da hız sağlarken merkezi bir sıralayıcıya güven gerektiriyor. Bu durum, kurumsal oyuncular için ekstra bir karşı taraf riski anlamına geliyor. GRVT’nin çift katmanlı yapısı ise bu riski minimize ederek daha şeffaf ve güvenilir bir zemin oluşturuyor.

2. Hesap Yönetimi: Web2 Kolaylığı ve Web3 Güvenliği

GRVT, yazımızın başında da değindiğimiz “bir kullanıcı, bir email, bir SecureKey” prensibiyle çalışıyor. Kullanıcılar email veya OAuth ile kolayca kayıt olurken işlemlerini de SecureKey sayesinde tamamen kendi hakimiyetiyle yönetiyor. Bu yöntem hem kurumsal uyum sürecini kolaylaştırıyor hem de fonların tamamen kullanıcı kontrolünde kalmasını sağlıyor. Hyperliquid ise yalnızca Web3 cüzdan bağlantılarıyla çalışıyor, bu da kullanıcı dostu başlangıç  ve kurumsal ölçekte uyumluluk tarafında GRVT’nin gerisinde kalıyor.

3. RegDeFi: Regülasyonla Uyumlu DeFi

GRVT’nin en dikkat çekici farklarından biri, “RegDeFi” vizyonu. Platform, merkeziyetsiz finansın şeffaflığını korurken regülasyonlara uyum sağlayacak şekilde tasarlanmış. Zincirüstü settlement sayesinde tüm işlemler denetlenebilir durumda. Hyperliquid ise daha çok merkeziyetsizlik odaklı bir yaklaşım izliyor ve regülasyon tarafı henüz GRVT kadar öncelikli değil. Bu da kurumsal yatırımcıların girişini zorlaştıran bir faktör.

4. Güvenlik Ama Çok Katmanlı

GRVT sadece kriptografik kontrollerle değil, çok faktörlü kimlik doğrulama, güvenli donanım alanları (secure enclaves) ve sürekli güvenlik denetimleriyle süreç odaklı bir güvenlik mimarisine sahip. Hyperliquid ise standart Web3 güvenlik pratiklerini takip ediyor ama kurumsal seviyedeki süreç odaklı güvenlik ve operasyonel kontrolleri GRVT kadar öne çıkarmıyor.

5.  Kurumsal Kontroller

GRVT, Web2 doğrulama yöntemlerini (şifre, 2FA) Web3’ün self-custody prensibiyle birleştiriyor. EIP-712 imzaları ve akıllı sözleşmeler sayesinde tüm kritik işlemler hem şeffaf hem de güvenli biçimde gerçekleşiyor. Böylece kullanıcılar fonlarının her koşulda kendi kontrollerinde olduğundan emin olabiliyor. Hyperliquid de kullanıcının fonlarına tamamen hakim olduğu bir deneyim sunuyor ancak aynı seviyede detaylı kurumsal kontrol ve denetlenebilirlik sağlamıyor.

Dahası Var mı? GRVT’nin Yol Haritası

Güncel olarak Pre-Seed ve Seed yatırım turlarından $7,10 milyon, Stratejik yatırımlardan ise $7,20 milyon yatırım alan GRVT, $39 milyonluk bir değerlemeye sahip. Güncel olarak sahip olduğu özellikleri anlattığımız GRVT’nin ekibi için buraya kadarki kısımlar, buzdağının sadece görünen kısmı:

1. Trading

• Spot işlem desteği ve AMM entegrasyonu ile sadece perpetual değil, spot token’ler de doğrudan GRVT üzerinde alınıp satılabilecek.
• Unified Margin özelliğiyle kullanıcılar stabilcoin, büyük kripto varlıklar hatta ileride tokenleştirilmiş gerçek dünya varlıkları (RWA) teminat olarak kullanabilecek.
• Opsiyonlu emir defteri ile opsiyon işlemleri, kurumsal seviyede altyapıyla desteklenecek.

2. DeFi

• Elastic DeFi Swap’ın GRVT’yi ZKsync Elastic Chain üzerinde merkezi likidite merkezi haline getirmesi hedeflenecek.
• Elastic Bridge ile BTC, SOL, XRP gibi stabilcoin olmayan varlıkların da zincirler arası transferi mümkün olacak.

3. Stratejiler ve yatırım

• Auto trade signals özelliğiyle, backtest edilmiş sinyallerle otomatik al-sat yapılabilecek veya kullanıcılar kendi sinyallerini toplulukla paylaşabilecek.
• Strategy 2.0 (Fund of Funds) ile farklı stratejilerden oluşan, risk / getiri profiline göre kişiselleştirilmiş portföyler sunulacak.

4. Mobil ve kullanıcı deneyimi

• Grvt Mobile 2.0 ile tüm özellikler mobilde tek tıkla erişilebilir olacak (trade, strateji yatırımı, bridge).
• Çoklu ağ köprüsü genişletilerek Ethereum, Arbitrum, BNB Chain, Tron ve ileride daha fazla ağa gazsız stabilcoin transferi sağlanacak.

5. Sosyal katman

• Trader Profile 2.0, liderlik tabloları, rozetler ve sosyal gruplar ile topluluk temelli bir sosyal trading deneyimi oluşturulacak.
• Social Rewards sayesinde başkaları sizin sinyallerinizi veya stratejinizi takip ettiğinde gelir elde edebileceksiniz.

Finansın Akışı, Hibrit Yaklaşımla Değişiyor

GRVT’nin önerdiği şey hız ve likiditeyi CEX seviyesinde tutarken hakimiyeti ve şeffaflığı DeFi’nin ilkeleriyle garanti altına almak ve bunu herkes için erişilebilir kılmak. ZK Stack üzerinde kurulu hibrit mimari, kullanıcı hakimiyeti, validium gizliliği, negatif maker ücretleri ve RPI gibi piyasa yapısını iyileştiren hamlelerle birleşince ortaya yalnızca “daha iyi bir borsa” değil, yeni bir finans katmanı çıkıyor. Üstelik Strategies ile kurumsal stratejilere doğrudan, zincir üstü ve şeffaf erişim, gazsız köprü ile zincirler arası problemlerin ortadan kalkması, mobil ve sosyal katmanla birlikte tek uygulamada uçtan uca bir deneyim… Ekip, bu vizyona “CeDeFi” ismini vermiş.

GRVT’nin çizdiği yol haritası, perp’ten spota, opsiyonlara ve RWA’lara, tek tık stratejilerden çoklu köprülemeye ve sosyal trading’e kadar tamamen bahsettiğimiz “Her Şey Tek Uygulamada” konseptini gerçeğe çevirmeyi hedefliyor.. Eğer kriptoda “neden bu platform?” sorusunun cevabını arıyorsak, GRVT’nin verecek yanıtı bol.